Глава 8. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ — Законы России

Глава 8. оборотные средства предприятия

Глава 8. оборотные средства предприятия

8.1. Сущность оборотных средств и основы их организации на предприятии

Оборотные средства (оборотный капитал) — это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла [47]. Оборотные активы представлены во втором разделе бухгалтерского баланса.

Политика управления этими активами важна прежде всего для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия, предполагающей необходимость инвестиций в оборотные средства. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

8.1.1. Экономическое содержание оборотных средств

Оборотные средства — денежные средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Кругооборот оборотных средств, обеспечивающий непрерывность процесса производства и обращения, представляет собой органическое единство трех его фаз. Проходя их, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму оборотных производствепных фондов (в виде производственных запасов, незавершенного производства и затрат будущих периодов) и <бондов об-ращения (в виде готовой продукции на складе и в пути, денежных средств в расчетах, в кассе, на расчетных счетах в банке, а также средств, вложенных в краткосрочные финансовые активы).

Формула движения оборотных активов:

ДС -» МПЗ -» НЗП -» ГП -» ДЗ -» ДС, (8.1)

где ДС — денежные средства, авансированные в оборотные активы;

МПЗ — материально-производственные запасы; НЗП — незавершенное производство; ГП — готовая продукция на складе; ДЗ — дебиторская задолженность;

ДС — денежные средства в форме выручки от продажи то-■ варов.

где АДС — прирост (снижение) величины авансированных в оборотные активы денежных средств.

При АДС 0 оборотные средства увеличиваются на сумму прибыли.

Для нормальной деятельности предприятия оборотные средства должны находиться на всех стадиях производственного цикла (время хранения материальных запасов, длительность процесса производства, период хранения готовой продукции на складе) и во всех формах (денежной, производительной и товарной). Отсутствие любого элемента оборотных активов на одной из стадий приводит к остановке производства.

Следует различать понятия “оборотные средства” и “собственные оборотные средства”.

Собственные оборотные средства (СОС) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов. Величина СОС является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Алгоритм расчета показателя СОС с течением лет менялся. В период централизованно планируемой экономики он выглядел следующим образом:

СОС = СК + УП ВА, (8.3)

где СК — собственный капитал; УП — устойчивые пассивы; ВА — внеоборотные активы.

Собственный капитал представлял собой источники собственных средств и численно был равен итогу первого раздела пассива баланса. Устойчивые пассивы — учетно-аналитическая категория, характеризующая временно привлеченные средства, постоянно (т.е. устойчиво) находящиеся в обороте. Как видно из наименования, это источники средств, возникающие в силу специфики расчетов с контрагентами. Например, в балансе постоянно отражаются задолженность работникам предприятия по заработной плате, социальному страхованию, авансы покупателей и заказчиков и др. Часть этих пассивов в пределах нормативов, предусмотренных финансовым планом, приравнивалась к источникам собственных средств.

В условиях перехода к рыночной экономике и, в частности, в связи с изменением принципов финансового планирования, целевого кредитования производственной деятельности и все большим развитием коммерческого кредитования ограничения на использование как собственных, так и заемных средств, имевшие директивный характер, практически устранены. Куда и в какой пропорции направлять имеющиеся финансовые ресурсы, решает руководство коммерческой организации. Эти изменения оказали серьезное влияние на трактовку понятий ликвидности и платежеспособности. В частности, понятие “устойчивые пассивы” исключено из методологических основ бухгалтерского учета, исчезло понятие нормируемых оборотных средств (в данном случае под нормированием понимается централизованно регулируемая процедура), изменилась структура баланса, что отразилось и на некоторых традиционных для отечественной аналитической

практики алгоритмах. Так, формула (8.3) трансформировалась следующим образом:

В связи с усилением в 90-е гг. влияния англо-американской школы бухгалтерского учета на процессы развития учета, аудита и финансового анализа в России в отечественной аналитической практике получил признание другой алгоритм расчета величины собственных оборотных средств или чистого оборотного капитала (Net Working Capital):

СОС = (СК — Р) + ДОВА,

где Р —непокрытые убытки и прочие регулятивы; ДО — долгосрочные обязательства.

Показатель СОС может быть рассчитан по иной формуле, хотя, как видно из рис. 8.16, результат расчетов одинаков:

где OA — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

навливать в размере 10% от общего объема оборотных активов. Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики.

Наличие и динамика собственных оборотных средств зависят от ряда факторов: отраслевой принадлежности коммерческой организации, условий банковского кредитования, существующей системы расчетов с контрагентами, рентабельности коммерческой организации, уровня организации коммерческой работы, неформальных аспектов во взаимоотношениях с контрагентами и др.

Оборотные средства предприятия: понятие, состав, анализ

Для производства продукции недостаточно одних средств труда (станков, приспособлений, аппаратуры). Помимо них и самого труда работников предприятия, также необходим исходный материал, сырье, заготовки — то, из чего создается готовая продукция в процессе производства — предметы труда. А чтобы была возможность эти предметы труда покупать у поставщиков и оплачивать труд рабочих, предприятию нужны денежные средства. Предметы труда и денежные ресурсы вместе образуют оборотные средства предприятия. Управление, определение оптимального размера, списание в производство оборотных средств — все это важные и насущные вопросы для любого предприятия. Ответы на них и показатели оборотных средств Вы найдете в этой статье.

Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве

Оборотные средства — денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды.

Оборотные средства — стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Главная цель оборотных средств — … совершать оборот! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.

Например, предприятие располагает некоторыми денежными средствами, которые тратит на покупку сырья и материалов. Это первое превращение: деньги (не обязательно наличные) трансформировались в материальные объекты — запасы (детали, заготовки, материал и пр.).

Затем запасы подвергаются обработке в ходе производственного процесса, переходя в стадию незавершенного производства (НЗП) и, в конечном итоге, становясь готовой продукцией. Это второе и третье превращения — запасы пока не превратились для предприятия в денежные средства, но уже поменяли свою форму и роль.

И, наконец, готовая продукция реализуется на сторону (продается потребителям или торговым посредникам) и предприятие получает денежные средства, которые может вновь потратить на закупку ресурсов для возобновления производственного процесса. И все снова повторяется по второму кругу. Это четвертое превращение готовой продукции в денежные средства.

Оборачиваемость оборотных средств — важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи — выручки (а с ней и прибыли).

Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются основные и оборотные средства.

В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.

Состав оборотных средств:

Оборотные производственные фонды — включают в свой состав:

производственные (складские) запасы — предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство.К ним относятся:

  • сырье;
  • основные материалы;
  • покупные полуфабрикаты;
  • комплектующие;
  • вспомогательные материалы;
  • топливо;
  • тара;
  • запчасти;
  • быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.

запасы в производстве — предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:

  • незавершенное производство (НЗП) — обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
  • расходы будущих периодов (РБП) — затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
  • полуфабрикаты для собственного потребления — полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд.
  • Фонды обращения — это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.

    Фонды обращения состоят из следующих элементов:

    • готовая продукция на складе;
    • отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).

    денежные средства и расчеты:

    • денежные средства в кассе (наличные средства);
    • денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
    • доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
    • дебиторская задолженность.
  • Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств — структура оборотных средств.

    Например, в производственной сфере доля оборотных производственных фондов — 80%, а фондов обращения — 20%. А в структуре производственных запасов в промышленности первое место (25%) занимают основные материалы и сырье.

    Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.

    Источники формирования оборотных средств предприятия

    Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

    Собственные оборотные средства (англ. «Working capital») — их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

    Собственные источники формирования оборотных средств:

    • уставной капитал;
    • добавочный капитал;
    • резервный капитал;
    • фонды накопления;
    • резервные фонды;
    • амортизационные отчисления;
    • нераспределенная прибыль;
    • иное.

    Собственные оборотные средства (или, иначе, рабочий капитал предприятия) — важный показатель, величина на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

    Заемные оборотные средства — покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

    Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

    Привлеченные оборотные средства — они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

    Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

    Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.

    При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

    Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

    Методы списания оборотных средств в производство

    Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы:

    1. Метод FIFO (от англ. «First In First Out» — «первым пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
    2. Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» — «последним пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.

    По себестоимости каждой единицы — то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).

    Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т. д.

    По средней себестоимости — рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.

    На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.

    Оптимальная величина оборотных средств

    Один из важнейших вопросов — определение оптимальной величины оборотных средств, например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).

    Оптимальная величина оборотных средств — такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства продукции и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.

    При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.

    Большая величина оборотных средств:

    • Плюсы:
      • обеспечение бесперебойного производственного процесса;
      • наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
      • закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
      • возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
      • большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
    • Минусы:
      • большие запасы — большой риск их порчи;
      • увеличивается размер налога на имущество;
      • растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
      • иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).

    Маленькая величина оборотных средств:

    • Плюсы:
      • минимальный риск порчи запасов;
      • снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
      • ускорение оборачиваемости оборотных средств.
    • Минусы:
      • риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
      • увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.

    Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств

    Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) — величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.

    Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:

    где: Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

    РП — реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;

    ОБСср.г. — среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.

    Оборачиваемость (Тоб.) — длительность одного полного оборота в днях.

    Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:

    где: Тоб. — оборачиваемость оборотных средств, дней;

    Тп. — длительность анализируемого периода, дней;

    Коб. — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

    Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.

    Замедление оборачиваемости — признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.

    Подведем итоги. Оборотные средства — важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.

    1. Галяутдинов Р. Р. Обзорные лекции к госэкзаменам по специальности “Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)”. 2012-2018 гг.
    2. Источники формирования оборотных средств предприятия // Экономика БГЭУ. URL: https://www.economy-web.org/?p=407 (дата обращения: 24.03.2015)
    3. Ребрин Ю. И. Основы экономики и управления производством. Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2000. URL: http://www.aup.ru/books/m47/3_4.htm
    4. Сафронов Н. А. Экономика предприятия. – М.: Экономистъ, 2007 г. – 2-е изд.

    © Копирование любых материалов статьи допустимо только при указании прямой индексируемой ссылки на источник: Галяутдинов Р.Р.

    Оборотные активы компании

    Что такое оборотные активы предприятия? Все просто: это предметы труда, обеспечивающие непрерывность цикла изготовления конечного продукта. Их структура постоянно изменяется, так как в процессе производства они теряют свои первоначальные свойства и переносят собственную цену на себестоимость вновь изготовленного товара.

    Для активного инвестора анализ оборотных, а также других видов активов и пассивов часто является источником для принятия решения о покупке акций компании. Для самого предприятия динамика оборотных активов (ОА) это один из основных показателей работы бизнеса. Такие активы также известны как оборотные средства или (чистые) текущие активы.

    Что входит в оборотные активы?

    В состав оборотных средств для бухгалтерской отчетности включаются материальные ценности, срок эксплуатации которых менее 12 месяцев.

    Согласно отчетности компании к оборотным средствам относятся:

    1. материально-технические запасы
    2. налог на добавленную стоимость
    3. дебиторская задолженность
    4. деньги и их эквиваленты
    5. финансовые вложения
    6. прочие

    Структура ОА изображена на схеме.

    Классификация оборотных активов

    ОА организации классифицируются по различным критериям. По виду финансирования выделяют:

    валовые
    чистые
    собственные

    Валовые ОА – это общее количество имущества предприятия, образованного за счет собственных финансов компании и привлеченных денег. Т.е. в балансе компании это строка «Итого оборотные активы».

    Чистые оборотные активы

    Чистые оборотные активы (ЧОА) – это оборотные средства, образованные за счет финансов предприятия и займов с длительным сроком погашения (долгосрочных). Их размер вычисляется по формуле:

    ЧОА=ОА-КЗ , где

    • ОА — данные из отчетности в графе «Итого»

    • КЗ – краткосрочные займы, направленные на покупку ОА

    ЧОА = 17 741 966 — 16 684 405 = 1 057 561 – ПАО «Селигдар» за 2018 г.

    ЧОА = 11 861 567 — 9 449 254 = 2 412 313 – ПАО «Селигдар» за 2017 г.

    Уменьшение чистых оборотных средств за анализируемый период обычно означает снижение финансовой устойчивости предприятия. То есть, если в 2017 г. компания могла за счет текущих активов погасить более 2,4 млрд. краткосрочных обязательств, то в 2018 г. только 1 млрд. Одновременно с этим наблюдается увеличение краткосрочных займов более, чем на 6 млрд. руб. Это значит, что ПАО «Селигдар» стала более зависимой от полученных займов.

    Собственные оборотные активы

    Собственные оборотные активы (СОА) – это та часть активов компании, которая образована только за счет финансов организации. Они рассчитываются по одной из двух формул:

    СОА=ЧОА-ДЗ , или

    СОА=ОА-КЗ-ДЗ , где

    ДЗ – долгосрочные займы, направленные на приобретение ОА.

    СОА = 1 057 561 — 2 739 605 = -1 682 044 (за 2018 г.)

    СОА = 2 412 313 — 4 764 990 = -2 352 677 (за 2017 г.)

    Отрицательный показатель собственных оборотных активов характеризует финансовое состояние компании с негативной стороны. Это значит, что у фирмы не хватает собственного капитала, и она функционирует за счет заемных денег. Для нормальной работы необходимо, чтобы собственные оборотные средства были не только больше нуля, но и превышали стоимость запасов (число в графе «Запасы»). На конец 2018 года они составляли более 11.5 млрд. рублей.

    Участие оборотных средств в технологическом процессе

    По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:

    1. постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия
    2. переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров

    По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:

    1. нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее
    2. ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее

    На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.

    По степени участия выделяют производственные и финансовые оборотные средства. К первой группе относятся материальные ценности, незавершенное производство и готовые товары на складе. Ко второй – задолженность контрагентов за товар и деньги предприятия.

    Коэффициент оборотных активов

    Чем большее число раз за анализируемый период активы проходят цикл от покупки сырья до погашения задолженности покупателями, тем эффективнее их применение на предприятии. Для оценки эффективности использования рассчитывают коэффициент оборотных активов :

    КОА=В/ОА , где В – выручка.

    При расчете коэффициента следует брать среднегодовое значение. Для этого нужно взять показатель ОА на начало и на конец периода и разделить на 2:

    Показатель выручки берется из отчета о прибылях и убытках:

    КОА = 15 891 575 / ((17 741 966 + 11 861 567) / 2) = 1,07 (за 2018 г.)

    Чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно просто рассчитать коэффициент. Его необходимо либо проследить в динамике, либо сравнить со среднеотраслевым показателем. Чем выше коэффициент оборотных активов, тем интенсивнее предприятие их использует.

    Проследим в динамике. Из прошлой отчетности на 31 декабря 2017 года валовые ОА Селигдара составили 11 861 567 тыс. рублей, на 31 декабря 2016 года 9 959 047 тыс. рублей. Выручка на конец 2017 года была 11 638 005 тыс. Тогда

    КОА = 11 638 005 / ((11 861 567 + 9 959 047) / 2) = 1,07 (за 2017 г.)

    Т.е. в последние три года компания стабильно использует свои ОА.

    Коэффициент сильно зависит от сферы деятельности компании. Например, в торговом предприятии этот показатель будет выше, чем в компании с большой фондоемкостью (т.е. с более весомыми затратами на внеоборотные активы, такими как промышленное оборудование), к которым относится ПАО «Селигдар».

    Ликвидность оборотных активов

    Ликвидность – это способность имущества компании трансформироваться в финансы. Краткосрочные ОА классифицируются как высоколиквидные средства. Они могут быть обменены на деньги в кратчайшие сроки, без потери своей стоимости.

    Для исследования функционирования компании рассчитывают три коэффициента ликвидности:

    текущий (Ктл)
    быстрый (Кбл)
    абсолютный (Кал)

    Коэффициент текущей ликвидности

    Ктл отображает возможность компании расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет ОА. Он рассчитывается по формуле:

    Ктл=ОА/КО , где

    КО – краткосрочные обязательства. ОА компании были использованы выше и равны 17 741 966 тыс. рублей.

    Для ПАО «Селигдар» Ктл = 17 741 966 / 23 647 901 = 0,75

    Это значит, что при наступлении чрезвычайной ситуации за счет оборотных средств компания сможет погасить только 75% своих краткосрочных обязательств. Полученный коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Для Ктл нормой считается показатель от 1,5 до 2,5.

    Коэффициент быстрой ликвидности

    Коэффициент быстрой ликвидности схож с предыдущим, но для расчета из числа ОА берутся только высоколиквидные – деньги, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения. Они суммируются и делятся на краткосрочные обязательства.

    Кбл = (1 626 675 + 188 131 + 8 + 2 376 241) / 23 647 901 = 0,17

    Коэффициент отражает долю обязательств с маленьким сроком погашения, которая может быть выплачена за счет денег, размещенных в различных активах компании, за исключением материальных запасов. Нормальным считается показатель больше 0,6.

    Коэффициент, рассчитанный для ПАО «Селигдар» показывает, что за счет денег из различных источников компания может выплатить 17% своих текущих обязательств.

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Кал отображает возможность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам за счет собственных денег и краткосрочных инвестиций.

    Кал = (Д+Ка)/КО , где

    Д – денежные средства;

    Ка – краткосрочные финансовые активы.

    Кал = (2 376 241 + 188 131) / 23 647 901 = 0,1

    Нормальным считается показатель от 0,2. У ПАО «Селигдар» значение получилось меньше нормы.

    Общие выводы

    Выводы по проведенному анализу текущих активов ПАО «Селигдар» представлены в таблице.

    ПоказательКраткий вывод
    ЧОАСнижение показателя характеризуется, как негативная тенденция в развитие предприятия
    СОАПоказатель имеет отрицательное значение, что расценивается как неустойчивое финансовое положение на предприятии
    КОАКоэффициент близок к единице, а это значит медленную оборачиваемость ОА. Хотя коэффициент в последние годы стабилен
    КтлКоэффициент показывает, что за счет ОА предприятие не может выплатить даже текущие обязательства в полном объеме
    КблФирма может расплатиться только по 17% текущих обязательств за счет высоколиквидных активов
    КалИсчисленное значение меньше нормы, что характеризует финансовое положение компании, как негативное

    По всем рассчитанным показателям можно сделать вывод о не очень хорошем финансовом положении в ПАО «Селигдар». Хотя для полноты картины стоит провести вертикальный и горизонтальный анализ активов, что будет сделано в отдельной статье. Читайте здесь.

    Оборотные активы

    — активы, которые предназначены к использованию в течение короткого срока (до 12 месяцев).

    К оборотным активам относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

    Оборотные активы называют еще как «оборотные средства».

    Термин “Оборотные активы” на английском языке — current assets.

    Главное

    Оборотные активы это активы, которые предназначены к использованию в течение срока до 12 месяцев (товары, материалы, краткосрочная дебиторка и т.п.)

    Внеоборотные активы это активы, которые предназначены к использованию в течение срока свыше 12 месяцев (основные средства, капитальные вложения, нематериальные активы, вложения в долгосрочные ценные бумаги и т.п.)

    ✅ Оборотные активы отражаются в отдельном подразделе раздела “Актив” бухгалтерского баланса.

    Комментарий

    Оглавление

    1. Оборотные и внеоборотные активы

    Все активы в бухгалтерском учете подразделяются на оборотные и внеоборотные. К оборотным активам относятся активы, предназначенные для использования в течение короткого времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью не превышающего 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

    Пример

    К оборотным активам, к примеру, относятся: Запасы, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения, Денежные средства и денежные эквиваленты и т.д.

    Подразделение на эти две категории имущества важно с экономической точки зрения. Так, оборотные активы можно быстро перевести в денежные средства. Чем больше доля оборотных активов, тем выше ликвидность организации.

    Финансовые вложения могут быть как оборотными, так и внеоборотными активами. Если срок обращения (погашения) финансовых вложений превышает 12 месяцев после отчетной даты, то такие активы считаются внеоборотными. Если же срок обращения (погашения) не превышает 12 месяцев после отчетной даты, то то такие активы считаются оборотными (п. 19 ПБУ 4/99 ).

    Пример

    Организация выдала в текущем году займ на срок 11 месяцев.

    Выданный займ учитывается как оборотный актив (финансовые вложения).

    Организация выдала в текущем году займ на срок 5 лет.

    Выданный займ учитывается как внеоборотный актив (финансовые вложения).

    Определение термину “оборотные активы” содержится в Международном стандарте финансовой отчетности (IAS) 1 “Представление финансовой отчетности” (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) , п. 66:

    Организация должна классифицировать актив как оборотный, когда:

    (a) она предполагает реализовать актив или намеревается продать или потребить его в рамках своего обычного операционного цикла;

    (b) она удерживает этот актив главным образом для целей торговли;

    (c) она предполагает реализовать стоимость этого актива в пределах двенадцати месяцев после окончания отчетного периода; или

    (d) этот актив представляет собой денежные средства или эквивалент денежных средств (в значении, определенном в МСФО (IAS) 7), кроме случаев, когда существуют ограничения на его обмен или использование для погашения обязательств, действующие в течение минимум двенадцати месяцев после окончания отчетного периода.

    2. Оборотные активы в бухгалтерском балансе

    Деление активов организации на оборотные и внеоборотные отражено в Бухгалтерском балансе. Так, левая сторона баланса, именуемая Актив, отражает все активы, принадлежащие организации. Актив состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

    АКТИВ

    I. Внеоборотные активы

    Результаты исследований и разработок

    Нематериальные поисковые активы

    Материальные поисковые активы

    Доходные вложения в материальные ценности

    Отложенные налоговые активы

    Прочие внеоборотные активы

    Итого по разделу I

    II. Оборотные активы

    Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

    Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

    Денежные средства и денежные эквиваленты

    Прочие оборотные активы

    Итого по разделу II

    3. К Оборотным активам относятся:

    1) Запасы

    — активы в виде сырья и материалов, товаров для продажи и т.п.

    2) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

    — налог на добавленную стоимость, принятый к учету по приобретенным ценностям, который подлежит вычету при наступлении дополнительных условий.

    3) Дебиторская задолженность

    — задолженость должников (дебиторов) перед организацией (кредитором).

    4) Финансовые вложения

    (за исключением денежных эквивалентов) — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев.

    5) Денежные средства и денежные эквиваленты

    — денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

    — высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

    6) Прочие оборотные активы

    К таким оборотным активам могут относиться, к примеру, недостающие или испорченные материальные ценности, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц (отражаются по дебету счета 94 “Недостачи и потери от порчи ценностей”).

    4. Финансовый анализ оборотных активов

    Собственные оборотные средства

    Для финансового анализа используют показатель Собственные оборотные средства.

    — разница между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами.

    Показатель СОС используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Чем больше собственные оборотные средства организации, тем она более финансово устойчива. Отрицательный показатель СОС говорит о потенциальных финансовых рисках для организации.

    Коэффициент текущей ликвидности

    — процентное отношение краткосрочных активов организации к ее краткосрочным обязательствам.

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение этого коэффициента 200%. В этом случае, компания может покрыть все свои краткосрочные обязательства и у нее останутся ликвидные средства для осуществления своей деятельности.

    5. Оборотные активы в законодательстве

    Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 “Представление финансовой отчетности” (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) , п. 66 – 68:

    66 Организация должна классифицировать актив как оборотный, когда:

    (a) она предполагает реализовать актив или намеревается продать или потребить его в рамках своего обычного операционного цикла;

    (b) она удерживает этот актив главным образом для целей торговли;

    (c) она предполагает реализовать стоимость этого актива в пределах двенадцати месяцев после окончания отчетного периода; или

    (d) этот актив представляет собой денежные средства или эквивалент денежных средств (в значении, определенном в МСФО (IAS) 7), кроме случаев, когда существуют ограничения на его обмен или использование для погашения обязательств, действующие в течение минимум двенадцати месяцев после окончания отчетного периода.

    Организация должна классифицировать все прочие активы как внеоборотные.

    67 В настоящем стандарте термин “внеоборотные” используется для обозначения материальных, нематериальных и финансовых активов долгосрочного характера. Стандарт не запрещает использовать альтернативные обозначения при условии, что их смысл очевиден.

    68 Операционный цикл организации представляет собой промежуток времени между приобретением активов для обработки и их реализацией в форме денежных средств или их эквивалентов. В случаях, когда обычный операционный цикл организации не поддается четкой идентификации, принимается допущение, что его продолжительность составляет двенадцать месяцев. К оборотным активам относятся активы (такие как запасы и торговая дебиторская задолженность), продажа, потребление или реализация которых осуществляется в пределах обычного операционного цикла, даже когда не предполагается, что их стоимость будет реализована в течение двенадцати месяцев после окончания отчетного периода. В состав оборотных активов также включаются активы, главным образом предназначенные для целей торговли (примерами таковых являются некоторые финансовые активы, отвечающие определению “предназначенные для торговли” согласно МСФО (IFRS) 9), а также оборотная часть внеоборотных финансовых активов.

    В статье 656 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), которая регулирует “Договор аренды предприятия”, указываются категории имущества, относящиеся к оборотным средствам:

    «По договору аренды предприятия в целом как имущественного комплекса, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, арендодатель обязуется предоставить арендатору за плату во временное владение и пользование земельные участки, здания, сооружения, оборудование и другие входящие в состав предприятия основные средства, передать в порядке, на условиях и в пределах, определяемых договором, запасы сырья, топлива, материалов и иные оборотные средства, права пользования землей, водными объектами и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, иные имущественные права арендодателя, связанные с предприятием, права на обозначения, индивидуализирующие деятельность предприятия, и другие исключительные права, а также уступить ему права требования и перевести на него долги, относящиеся к предприятию».

    6. К внеоборотным активам относятся:

    1) Нематериальные активы

    — учитываемые в бухгалтерском учете исключительные права на Объекты интеллектуальной собственности (программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки и т.д.).

    2) Результаты исследований и разработок

    — затраты организации на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, давшие положительный результат, но не относящиеся к нематериальным активам.

    3) Нематериальные поисковые активы

    — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, не имеющие материально-вещественную форму.

    4) Материальные поисковые активы

    — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, имеющие материально-вещественную форму:

    а) сооружения (система трубопроводов и т.д.);

    б) оборудование (специализированные буровые установки, насосные агрегаты, резервуары и т.д.);

    в) транспортные средства.

    5) Основные средства

    — средство труда длительного пользования (свыше 12 месяцев). К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

    6) Доходные вложения в материальные ценности

    — основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода.

    7) Финансовые вложения

    — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.

    8) Отложенные налоговые активы

    — та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

    9) Прочие внеоборотные активы

    Советуем прочитать

    Неликвидные активы — активы, которые не могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

    Ликвидные активы — активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами обращены в денежные средства.

    Состав и функции оборотных активов

    Оборотные активы – это активы организации, которые регулярно возобновляются.
    Необходимы для обеспечения деятельности компании. Являются одним из показателей ликвидности, эффективности управленческой деятельности. Базовым признаком мобильных активов является их однократная или многократная оборачиваемость в течение года или производственного цикла. Отличаются повышенной скоростью оборота.

    Вопрос: Как отразить в учете затраты на приобретение специальной оснастки и ее передачу в эксплуатацию, если в бухгалтерском учете специальная оснастка учитывается в порядке, предусмотренном для учета оборотных активов, а в налоговом учете признается амортизируемым имуществом?
    Спецоснастка приобретена за 240 000 руб. (в том числе НДС 40 000 руб.) и передана в эксплуатацию в месяце приобретения. Срок полезного использования спецоснастки, относящейся ко второй амортизационной группе, в бухгалтерском и налоговом учете установлен равным 25 месяцам.
    Согласно учетной политике для целей бухгалтерского учета погашение стоимости спецоснастки, учитываемой в составе оборотных активов, осуществляется линейным способом начиная с месяца передачи в эксплуатацию. Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется на последнее число каждого календарного месяца.
    Для целей налогового учета доходы и расходы учитываются методом начисления, начисление амортизации производится линейным методом.
    Посмотреть ответ

    Состав оборотных активов

    Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:

    • Различные запасы: сырье для производства, продукция.
    • НДС, начисленный на купленные объекты.
    • Дебиторский долг.
    • Финансовые вклады.
    • Деньги и денежные эквиваленты.

    Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.

    Для чего требуется анализ мобильных активов?

    Показатели ОА используются при расчете некоторых важнейших показателей:

    • Рентабельность.
    • Стабильность предприятия.
    • Ликвидность.

    Вопрос: Как рассчитать величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности ими на основании бухгалтерского баланса?
    Посмотреть ответ

    Мобильные средства позволяют получить представление о деловой активности компании. В рамках анализа используются динамические показатели. Получить их можно из отчетности. Финансовая устойчивость определяется исходя из коэффициентов. Проверка мобильных активов производится при помощи аудита отчетности.

    Показатели оборотных активов играют важную роль при наличии следующих обстоятельств:

    • Необходимость в кредитовании. Оборотные средства являются одним из определяющих моментов при кредитовании. Банк, особенно перед выдачей крупных средств, проверяет все финансовые показатели предприятия. Мобильные активы могут использоваться для обеспечения по кредитным обязательствам.
    • Налоговые проверки. Наличие учета текущих активов облегчает взаимодействие с налоговыми органами. Данные показатели помогут обосновать появление сезонных убытков. Мобильные средства часто являются причиной несоответствия вычетов НДС и НДС к начислению.

    Оборотные активы требуются менеджеру предприятия. Показатели являются основой составления плана развития компании. Они позволяют своевременно отследить все финансовые проблемы в организации.

    Коэффициент оборотных активов

    Коэффициент позволяет определить количество переводов мобильных активов в денежные средства и обратно. Выглядит он следующим образом:

    В формуле фигурируют следующие значения:

    • Коб – коэффициент, который требуется узнать;
    • В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
    • ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.

    Среднюю стоимость также желательно рассчитать для получения точных результатов. Расчет проводится по следующей формуле:

    ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОА / 2) / (N – 1)

    В формуле фигурируют следующие показатели:

    • СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
    • СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
    • N – число аналогичных промежутков;
    • ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.

    Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.

    ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.

    Пример расчетов

    Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.

    Расчет оборачиваемости в днях

    Оборачиваемость в днях обеспечивает большую информативность. Для расчета можно использовать следующую формулу:

    В формуле используются следующие значения:

    • Об – оборачиваемость, выраженная в сутках;
    • К_дн – число дней в анализируемом периоде;
    • Коб – коэффициент оборачиваемости, формула для расчета которого приведена выше.

    Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.

    Пример

    Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.

    Что делать с полученными коэффициентами?

    О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:

    • Увеличение конкурентоспособности продукции (улучшение качества, привлекательный дизайн, расширение рынка сбыта).
    • Уменьшение времени производства товара.
    • Оптимизация продаж.

    Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума. Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.

    Структура мобильных активов

    Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:

    • Ликвидность продукции.
    • Учет существующих рисков.
    • Вид деятельности предприятия.

    Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.

    ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.

    Что в итоге.
    Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.

    Оборотные активы предприятия это

    Занимаясь предпринимательством, бизнесмены не всегда интересуются деталями бухгалтерского учета, считая это делом бухгалтерии. Действия «наобум» с благой целью роста продаж или объема производства могут привести не только к финансовым проблемам, но и невольным нарушениям законодательства. Это может привести не только к административным, но даже криминальным правонарушениям. Задачей настоящей статьи является рассмотрение оборотных активов, их особенностей и роли в деятельности предприятия.

    Сразу разделим оборотные и внеоборотные активы предприятия. Внеоборотные активы — это основные средства (здания, транспорт, станки, оборудование и т. д.), долгосрочные финансовые обязательства, незавершенное строительство, животные, деревья, земельные ресурсы, а также предметы интеллектуальной собственности (патенты, программное обеспечение, ноу-хау, авторские права и т. д.). Все эти активы объединяет то, что срок их службы более одного года. Оборотные активы — это, наоборот, материальные и нематериальные ценности со сроком службы менее одного года. Оборотные активы предприятия — это часть актива баланса предприятия и отражаются во втором разделе бухгалтерского отчета. Оборотные активы частично формируются из собственных средств предприятия, а частично за счет кредитных ресурсов.

    За рубежом доля кредитных ресурсов в оборотных средствах достигает 70–75%.

    В России, вследствие высокой стоимости кредитов, эта доля, обычно ниже 50%. Для материалоемких производств и торговли оборотные средства, как правило, весьма велики. Анализ структуры и оптимизация размера оборотных средств это неотъемлемая часть анализа деятельности организации как в процессе ее работы, так и при принятии решений по продаже, покупки и слияния.

    Рассмотрим подробно, что такое оборотные активы

    Самой понятной частью оборотных активов является сырье и материалы для производства продукции, а также товары, предназначенные для продажи (в торговле). Все это «замороженные деньги». Безусловно, производство не может нормально функционировать без складских запасов сырья. Однако количество его должно быть оптимальным. Избыточное количество сырья и материалов существенно снижает оборачиваемость оборотных активов (этот вопрос мы рассмотрим ниже). Рекомендуемые нормативы запасов можно найти в литературе. Они зависят от длительности производственного цикла, логистики (сроков доставки, заказа, прохождения платежей) и характера финансового взаимодействия с поставщиками (предоплата, отсрочка платежей и т. д.). Простейший способ расчета текущего запаса сырья это произведение суточной нормы потребления на интервал поставки в днях. Необходим также страховой запас, который предназначен для покрытия перерывов в поставках.

    В торговле товары в магазин поставляются партиями, однако, срок реализации для них различается. Кроме того, для продовольственных товаров следует учитывать срок хранения. В маленьких торговых точках закупки производят «на глазок», однако, если объем реализации велик, а число наименований товаров тысячи, то лучше использовать специализированные компьютерные программы. Такие программы на основании дневной реализации каждого вида товара, а также сроков его поставки, дают информацию о необходимом сроке заказа и оптимальному объему партии. Кроме того, программа учитывает минимальный объем оптовой партии и загрузку транспортных средств. Это позволяет планировать финансовую деятельность и управлять кредитными ресурсами. Частично запасы сырья и материалов формируются за счет заемных средств. Это кредиторская задолженность. Она может быть в денежной и материальной форме. Если сырье приобретено за счет банковского кредита, то возникает кредиторская задолженность. Такая задолженность не несет опасности для финансовой стабильности предприятия, если находится в плановых (разумных) пределах. Опасность возникает, если имеется просроченная задолженность по кредитам (финансовая задолженность). Задолженность в материальной форме это сырье и материалы, полученные предприятием, но еще не оплаченные. Это происходит, например, если договор с поставщиком предусматривает отсрочку платежей.

    Полуфабрикаты, изделия в производственном цикле, а также готовая продукция относятся к оборотным средствам.

    Мелкий инвентарь, инструмент и запасные части (расходные материалы) для оборудования и станков, как часть оборотных средств, которые находятся на балансе, следует своевременно списывать при их расходе, так как использованные, но не списанные, они отрицательно влияют на рентабельность и оборачиваемость оборотных активов. Значительный объем полуфабрикатов и незавершенной продукции характерен для предприятий с длительным циклом производства. Особого внимания требует анализ запасов запчастей к импортным и уникальным машинам и механизмам. Здесь очень важно знать сроки плановых замен изнашиваемых частей и не создавать запас аварийных запасных частей. Все аварии все равно не предусмотреть.

    Денежные средства. Это деньги на счетах (валютных и рублевых) предприятия и наличные средства в кассе. Это наиболее ликвидная часть оборотных средств. Свободные денежные средства часто используют как финансовые инструменты.

    Финансовые инструменты. К ним относятся краткосрочные вложения в ценные бумаги с целью их дальнейшей перепродажи и краткосрочные вклады в банке. Краткосрочные вложения и деятельность на бирже является эффективным средством использования временно свободных средств при профессиональном подходе.

    Задолженность клиентов и покупателей (дебиторская задолженность). Эта задолженность возникает за отгруженные, но не оплаченные товары и услуги.

    Прочие оборотные активы в балансе это, например, это суммы налога на добавленную стоимость, которые начислены при отгрузке товаров или предоставленных услуг (это дебетовое сальдо), а также суммы НДС от предварительной оплаты товаров и услуг. Сюда также входят и недостачи и потери, а также бракованная продукция. Прочие оборотные активы включают в себя также акции и доли в других предприятиях, которые предполагается продать в короткий срок.

    Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными? Наименее ликвидными активами (то есть теми, которые трудно продать) является задолженность организаций/предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, запасы сырья для продукции, которая снята с производства, а также готовая продукция, имеющая ограниченный спрос. Наиболее ликвидными являются денежные активы, полупродукты и готовая продукция, которая пользуется устойчивым спросом. Краткосрочные финансовые активы, приобретенные с целью перепродажи, также могут оказаться труднореализуемыми. При аналитической работе целесообразно разбить все активы на легкореализуемые, среднереализуемые, труднореализуемые и неликвидные, а анализ вести отдельно по этим группам.

    Чистые оборотные активы рассчитывают как сумму собственного капитала предприятия и долгосрочных кредитов, за минусом общей стоимости внеоборотных активов предприятия. Другой, применяемый способ расчета, это разница общей суммы оборотных активов предприятия и его краткосрочной задолженности. Динамика этого показателя характеризует финансовую устойчивость организации/предприятия и эффективность использования средств. Чем выше этот показатель, тем больше финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Однако, само по себе отрицательное значение показателя не свидетельствует об угрозе финансовой стабильности. Это часто встречается в деятельности торговых предприятий.

    Рентабельность оборотных активов это отношение валовой прибыли к среднегодовому объему оборотных активов. Высокая рентабельность характерна для стабильно работающих торговых предприятий, а низкая для материалоемких с длительным производственным циклом.

    Оборачиваемость оборотных активов рассчитывают как отношение выручки к активам (коэффициент оборачиваемости). Однако более информативным является срок оборачиваемости – отношение 365 дней/коэф.оборачиваемости. Сам по себе срок оборачиваемости ни о чем не говорит, так как он зависит от рода деятельности. В торговле оборачиваемость 150 дней это плохой показатель, а для машиностроительного предприятия с длительным циклом может быть очень хорошим. Главное – это стремиться к постепенному снижению оборачиваемости независимо от рода деятельности.

    Анализ состояния оборотных активов заключается в постатейном их рассмотрении. При анализе необходимо выявить излишние запасы сырья и материалов, принять меры к реализации неиспользуемых ресурсов, а также оптимизировать поставки. В торговой деятельности излишние запасы товаров часто возникают при наличии на складе непрофильной продукции, например, наличии промышленных товаров, если основным направлением деятельности является торговля продовольственными продуктами. Иногда излишние запасы возникают вследствие ненадежности поставщиков или работы через посредников. Такой анализ будет информативным, только если его проводить за несколько лет. Именно динамика показателей говорит об успешности или не успешности вашей деятельности. Есть несколько способов анализа состояния оборотных активов, которые подробно рассмотрены в специальной литературе. Хотя данные для анализа поставляет бухгалтерия, его проведение лучше поручить квалифицированному экономисту.

    Учет оборотных средств на предприятии

    Оборотные активы компании относятся к категории ценного имущества предприятия и, как следствие, нуждаются в организации хозяйственного учета в соответствии с нормами российского законодательства. Рассмотрим, что представляют собой оборотные активы как показатель финансовой деятельности компании, что входит в их состав, а также каким образом должен быть организован учет оборотных средств на предприятии.

    Оборотный капитал организации и его базовые характеристики

    Ценное имущество организации нуждается в постоянном контроле и учете со стороны уполномоченных работников. Согласно стандартам российского учета, активы компании подразделяются на внеоборотные и оборотные, имеющие диаметрально противоположные характеристики.

    Внеоборотные активы по своей структуре представлены такими категориями имущественных ценностей, как станки, здания, оборудования, нематериальные активы. Свою стоимость внеоборотка списывает в учете, как в бухгалтерском, так и налоговом, посредством начисления амортизации. Используются такие активы достаточно продолжительное время – более одного года или более одного производственного цикла.

    В отличие от внеоборотных, оборотные активы характеризуются высокой степенью мобильности, так как являются главным источником финансирования осуществляемой деятельности. Благодаря наличию оборотных ресурсов в достаточном объеме организация имеет возможность обеспечить непрерывность производственного процесса.

    В состав оборотных активов входят материальные запасы и произведенная продукция, денежные средства и дебиторский долг. Все оборотные активы полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и списываются в течение одного цикла производства.

    Учет оборотных активов предприятия

    Учет приобретенных оборотных активов, так же как и созданных руками компании, а также применяемые счета бухгалтерского учета будут зависеть от того, какой именно актив присутствует в организации. Рассмотрим некоторые аспекты организации учета оборотных активов.

    Для учета материалов принято использовать следующие счета бухгалтерского учета:

    • Сч.10 – для учета материалов;
    • Сч.11 – для учета животных на выращивании;
    • Сч.15 – для отражения процесса заготовления матценностей;
    • Сч.16 – учет отклонений в их стоимости;
    • Сч.41 – учет товаров, приобретенных для последующей перепродажи;
    • Сч.43 – отражение готовой продукции.

    Для того чтобы обеспечить должный уровень детализации, принято на основании рабочего плана счетов открывать дополнительные субсчета.

    При поступлении в компанию материальных запасов необходимо в хозяйственном учете фирмы сделать следующие бухгалтерские записи:

    Д10, 41, 43 К60 – поступление ценностей от поставщика;

    Д60 К50, 51 – произведена оплата за поступившие в компанию ценности;

    Д20, 25, 26 К10, 41, 43 – материалы переданы в производство.

    Для того чтобы организовать бухгалтерский учет дебиторского долга организации, целесообразно принять такие счета учета, как 60, 62, 76. Аналитический, то есть более детализированный, учет данного актива рационально осуществлять на отдельных субсчетах, открытых в отношении каждого контрагента должника. Компании должны периодически, а именно не реже одного раза в квартал, перед составлением бухгалтерских форм отчетности проводить инвентаризацию дебиторских долгов и при необходимости формировать резервы для их покрытия.

    Учет денежных средств осуществляется с использованием специальных счетов, таких как 50, 51, 52, 55, предназначенных для отражения кассовых расчетов, операций по счетам в банках (рублевым и валютным), а также учета денежных документов. На сегодняшний день каждая компания, имеющая статус юридического лица, обязана для ведения деятельности открывать расчетный счет в банке. Рассмотрим основные бухгалтерские записи, которые потребуется сделать в учете:

    Д50, 51, 52 К62 – отражается поступление выручки от покупателей;

    Д60 К50, 51, 52 – произведена оплата поставщику за поставленные ценности;

    Д71 К50, 51, 52 – подотчетному лицу переданы денежные средства под отчет;

    Д50, 51, 52 К71 – неиспользованные при выполнении поручения денежные средства были возвращены подотчетным лицом в организацию.

    Ведение бухгалтерского учета является не рекомендованным, а обязательным требованием при осуществлении коммерческой деятельности юридическими лицами – организациями. Для целей его корректной организации необходимо руководствоваться актуальными требованиями действующего законодательства. Что касается особенностей ведения учета, специфика будет зависеть от того, какой именно актив присутствует в компании.

    Читайте также:  Жалоба на врача в Казани
    Оцените статью
    Добавить комментарий